발표 완료
FY2026 Q1
실적 리뷰128940
BEAT한미약품
Hanmi Pharm · 제약/GLP-1
2026년 5월 8일 금·장 시작 전
한미약품GLP-1비만치료제바이오제약실적발표
01월가 컨센서스
EPS₩3,500
매출3,200억원
02실적 발표 결과
EPS₩3,550.86
매출3929억원-1.9%
시간외 반응-4.8%
핵심 테이크어웨이
- 매출 3929억원, 전년 대비 0.5% 증가
- 영업이익 536억원, 전년 대비 9.1% 감소
- 순이익 511억원, 전년 대비 14.4% 증가
- 로수젯 원외처방 매출 593억원, 전년 대비 9.2% 증가
- 북경한미와 한미정밀화학이 실적 방어에 기여
- R&D 투자 652억원, 매출 대비 16.6%
핵심 체크포인트
- 01efpeglenatide(GLP-1) 글로벌 임상 Phase 3 진전 현황
- 02라이선스아웃(기술수출) 계약 체결 기대 — 마일스톤 수익
- 03국내 전문의약품(ETC) 매출 성장률
- 04R&D 투자 규모 및 파이프라인 진행 상황
업사이드 촉매
- efpeglenatide Phase 3 긍정적 결과 → K-GLP-1 대장주 등극
- 글로벌 빅파마 라이선스아웃 계약 → 마일스톤 + 로열티 수익
- 비만치료제 시장 $100B+ → K-바이오 GLP-1 플레이
- 국내 ETC 안정 성장 → 기초 수익 기반 확보
리스크 요인
- efpeglenatide 임상 실패 리스크 — 주가에 높은 기대감 선반영
- GLP-1 경쟁 격화 — Eli Lilly·Novo Nordisk·Viking 등 글로벌 대형사 대비 경쟁력
- 라이선스 딜 불발 시 실적 공백 → R&D 비용 부담
- KOSPI 급락 속 바이오 제약주 수급 악화
자세히
SEPS 서프라이즈 히스토리
Beat1Miss0Beat률 100%
분기별 EPS 컨센서스 대비 서프라이즈(%) — 막대: EPS, 점선: 매출
컨센서스 대비 실제 EPS/매출 서프라이즈 (%)