AMD

핵심 테이크어웨이

• 매출 $10.25B — 컨센 $9.89B 대비 +3.6%, **YoY +38%**
• Adj EPS $1.37 — 컨센 $1.28 대비 +7%, YoY +43%
• 데이터센터 매출 $5.8B — 컨센 $5.6B 상회, **YoY +57%**
• Adj Gross Margin 55% — 컨센 55.06% 부합, YoY +1pp
• Adj 영업이익 $2.54B (+43% YoY) / Adj 영업이익률 25% (+1pp YoY)
• Adj 순이익 $2.27B (+45% YoY)
• GAAP 매출총이익률 53% (+3pp YoY) / GAAP 영업이익 $1.48B (+83% YoY) / GAAP 순이익 $1.38B (+95% YoY) / GAAP EPS $0.84 (+91% YoY)
• **부문별** — 데이터센터 $5.8B (+57%) / 클라이언트 $2.9B (+26%) / 게이밍 $720M (+11%) / 임베디드 $873M (+6%)
• **Meta × AMD 최대 6GW Instinct GPU 배치 계획** — 초기 1GW는 커스텀 MI450, 6세대 EPYC 'Venice'·'Verano' 주요 고객
• **AMD × 삼성 — Instinct MI455X용 HBM4 공급 협력**
• AMD × TCS — Helios 기반 랙 스케일 AI 인프라 공동 개발
• Q2 가이드 매출 ~$11.2B ±$300M (컨센 $10.52B 대비 빅 빔, 중간값 +46% YoY)
• 경영진: '데이터센터가 매출·이익 성장의 주요 동력으로 부상'·'추론·에이전틱 AI가 고성능 CPU·가속기 수요 견인'·'MI450 시리즈와 Helios에 대한 고객 참여 강화, 주요 고객 전망치가 초기 기대치 상회'