ARM

핵심 테이크어웨이

• Adj EPS $0.60 — 컨센 $0.58 대비 +3.4%, +9% YoY
• 매출 $1.49B — 컨센 $1.47B 대비 +1.4%, +20% YoY 사상 최고 분기
• 라이선스 매출 $819M — +29% YoY (Arm Total Access 56건 + Flexible Access 329건)
• 로열티 매출 $671M — +11% YoY (스마트폰 + 데이터센터 + 자동차)
• **FY2026 연간 매출 $4.92B** — +23% YoY 사상 최대 회계연도
• ACV(연간 계약 가치) $1.66B — +22% YoY
• RPO(수주잔고) $2.071B — -7% YoY (라이선스 인식 회계 영향)
• **Arm AGI CPU** — 첫 데이터센터용 자체 칩, 2027/2028 회계연도 누적 수요 **$20억+**
• **'Arm Everywhere' $150억 비즈니스 궤적 안착** — AI 시대 핵심 컴퓨팅 플랫폼 입지 강화
• Non-GAAP gross margin 98.3% / 영업이익 $731M (+12% YoY) / 영업이익률 49.1%
• Non-GAAP 순이익 $641M — +10% YoY
• 영업활동 현금흐름 $260M / Non-GAAP FCF $152M / 현금·단기투자 $3.601B
• 임직원 9,584명(엔지니어 8,058명) — R&D 인재 풀 확대
• FY2027 Q1 가이드 매출 $1.26B(±$50M) / Adj EPS $0.40(±$0.04) — 컨센 상회
• 경영진: 'AI가 에이전트 중심으로 변모하며 Arm AGI CPU 수요가 예상을 뛰어넘었다 — AI 시대 핵심 컴퓨팅 플랫폼으로서의 위상 공고'