발표 완료
FY2026 Q1
실적 리뷰CEG
BEAT컨스텔레이션 에너지
Constellation Energy · 원전 (최대 운영사)
2026년 5월 11일 월·장 시작 전
컨스텔레이션에너지원전클린에너지데이터센터전력실적발표
01월가 컨센서스
EPS$2.25
매출$6.2B
02실적 발표 결과
EPS$2.74+7.9%
매출$11.12B+31.4%
시간외 반응+1.1%
핵심 테이크어웨이
- 조정 영업 EPS $2.74로 컨센서스 $2.54를 상회
- 매출 $11.12B로 컨센서스 $8.46B를 크게 상회
- 2026년 조정 영업 EPS 가이던스 $11~$12 유지
- Calpine 인수 이후 발전 포트폴리오와 상업 플랫폼 통합이 진행 중
- 105MW Pastoria Solar Project가 4월 16일 상업 운전에 진입
- Pin Oak Creek Energy Center가 4월 30일 상업 운전에 진입
핵심 체크포인트
- 01원전 가동률(Capacity Factor) 95%+ 유지 여부
- 02전력 판매 가격(PPA) — AI 데이터센터 전용 계약 현황
- 03Calpine 인수 통합 진행 상황
- 04클린에너지 크레딧(PTC) 수입 안정성
- 05이란전쟁 → 에너지 가격 상승이 원전 수익성에 미치는 영향
업사이드 촉매
- AI 데이터센터 전력 수요: 원전의 24/7 베이스로드 전력 → 프리미엄 PPA 계약
- 이란전쟁 → 화석연료 가격 급등 → 원전의 상대적 경제성 부각
- Calpine 인수 완료 → 미국 최대 클린에너지 발전 기업 탄생
- Microsoft·Amazon 등 빅테크의 원전 직접 PPA 계약 확대
- Three Mile Island Unit 1 재가동 프로젝트(2028 목표) → 장기 성장
리스크 요인
- 규제 리스크: 원전 관련 연방/주 정책 변화 가능성
- Calpine 인수 통합 리스크: $16.4B 인수 → 실행 리스크
- 전력 가격 변동: 에너지 시장 가격 하락 시 수익 감소
- 원전 운영 리스크: 계획외 정지, 유지보수 비용 증가
- TurboQuant 발 유틸리티 주식 변동성
자세히
SEPS 서프라이즈 히스토리
Beat1Miss0Beat률 100%
분기별 EPS 컨센서스 대비 서프라이즈(%) — 막대: EPS, 점선: 매출
컨센서스 대비 실제 EPS/매출 서프라이즈 (%)