AI 매크로 터미널주요 AI 국가 주가지수 · AI 기업 EPS · CapEx 시계열 — Bloomberg BQL 실측 덤프

미국 투자등급 회사채 스프레드(OAS)는 0.74%로 역사적 1%ile, 하이일드는 2.64%로 2%ile이다. AI 캐펙스 순환금융과 대규모 회사채 발행에도 조달 리스크가 사실상 0으로 프라이싱됐다. 크레딧 채널의 조기경보는 아직 발화하지 않았다. 다만 10년 실질금리는 2.28%로 94%ile — 장기 듀레이션 자산엔 할인율 부담이다.

연준 상단 금리 3.75%, 2년물 4.20%·10년물 4.57%·30년물 5.07%로 장기물이 오르며 커브가 스티프닝됐다. 5월 CPI는 전년비 4.25%, ISM 제조업 54.0·서비스 54.5다. 원달러 1,502·달러인덱스 100.9·금 온스당 $4,072(+23% YoY)다. 스냅샷 시점 기준값이며 시황은 계속 변한다.

SOX 반도체지수는 2026년 6월 고점 대비 약 -12%, 코스피는 고점 대비 약 -15% 되돌렸다. 반면 S&P 500과 나스닥100은 7월 9일 기준 신고가권으로 전년비 각각 +21%·+29%다. 조정이 반도체와 한국에 집중됐고 미국 광의시장은 멀쩡하다. 밸류에이션 훼손이 아니라 포지션 청산 성격이다.

VKOSPI는 6월 말 90대 중반 피크 뒤 7월 9일 86.4로, 2020년 코로나 급락 수준의 공포다. 같은 기간 미국 VIX는 16.9로 평온하다. AI·메모리 변동성이 한국에 비대칭으로 집중됐다. 한국 메모리·소부장의 높은 베타와 레버리지·신용 청산 구조가 겹친 결과다.