Editorial Track리포트 18건 · 노트 1건 · 주관 분석·논점·시장 진단
해랑달의 시각.
객관 데이터 리서치와 별개로, 해랑달의 주관 분석·논점·메타포·심리 사이클 진단을 모은 트랙. 신규 발간은 등업 회원 전용으로 잠깁니다.
리포트
심층 분석·시장 진단2026년 6월 14일·20분·BRONZE
추론 시대의 CPU — 무엇이 사실이고 무엇이 전망인가
'추론에 CPU가 이 정도 필요하다'는 주장을 측정된 사실·이해당사자 전망·상쇄 요인으로 분해 — 증거의 3층위와 한국 메모리 파생
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2026년 6월 10일·49분·BRONZE
GW의 회계학 — AI 데이터센터의 종이 위 캐파와 물리적 캐파
발표된 파이프라인과 전기가 들어온 캐파의 격차를 사이트 단위로 전수 검증 — 지연은 수요를 소멸시키지 않고 우측으로 이동시킨다
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2026년 6월 7일·22분·BRONZE
AI는 어떻게 연결되는가 — 연결성 가치사슬을 층으로 읽는다
AI 인프라의 세 번째 병목 '연결성(connectivity)'을 기초(Scale-up·Scale-out)부터 8단계 가치사슬까지 분해 — 구리의 시간과 빛의 시간이 갈리는 지점
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2026년 6월 7일·20분·BRONZE
MLCC·FC-BGA — 완제품과 소재, 두 전장의 수혜 구조
AI 서버 부품 슈퍼사이클을 수직 가치사슬로 분해 — 완제품(삼성전기 등)과 소재가 각각 어느 자리에서 수혜를 받는가
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2026년 5월 23일·22분·BRONZE
메모리가 가져간 자리 — Vera Rubin이 다시 쓴 데이터센터 BOM
VR200 NVL72 랙 $7.8M에서 메모리가 25.6%로, HBM 15.5% 명제가 메모리 25.6%로 진화한다
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2026년 5월 17일·20분·BRONZE
AI 데이터센터 BOM 도달률
AI 데이터센터 심층 시리즈 Part 3 — NVIDIA가 받은 만큼 HBM·광·전력도 받아야 한다, 산업별 매출 천장을 회계 정체성으로 역산한다
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