발표 완료
FY2026 Q1
실적 리뷰196170
MISS알테오젠
Alteogen · 바이오 (피하주사 플랫폼)
2026년 5월 8일 금·장 시작 전
알테오젠피하주사바이오플랫폼라이선스K바이오실적발표
01월가 컨센서스
EPS₩1,500
매출1,200억원
02실적 발표 결과
EPS—
매출716억원-10.5%
시간외 반응-4.5%
핵심 테이크어웨이
- 매출 716억원, 전년 대비 14.5% 감소
- 영업이익 393억원, 전년 대비 35.6% 감소
- 영업이익률 54.9%
- 당기순이익 713억원, 전년 대비 14.1% 감소
- GSK 자회사 테사로와 2억8500만 달러 규모 ALT-B4 계약 체결
- 바이오젠과 5억7900만 달러 규모 ALT-B4 계약 체결
- 지난해 1분기 아스트라제네카 대형 계약 역기저가 매출 감소의 핵심 요인
핵심 체크포인트
- 01ALT-B4 피하주사 플랫폼 신규 라이선스 계약 현황
- 02기체결 빅파마 계약(머크·로슈 등) 마일스톤 달성 여부
- 03매출 인식 패턴 — 라이선스 수익 vs 제품 매출 비중
- 04신규 파이프라인 임상 진전
업사이드 촉매
- 글로벌 빅파마 신규 ALT-B4 라이선스 계약 → 계약금 + 마일스톤 수익
- 기존 파트너사 임상 성공 → 로열티 매출 본격화
- 피하주사 전환 시장 $30B+ → IV→SC 전환 글로벌 트렌드
- Halozyme 대비 차세대 기술 → 경쟁 우위 확보
리스크 요인
- 라이선스 수익 변동성 — 분기별 일시적 매출 인식으로 실적 변동 큼
- 피하주사 전환 플랫폼 경쟁 — Halozyme ENHANZE 대비 차별화 필요
- 임상 파트너사 프로그램 중단 리스크
- 고밸류에이션 — 성장 기대감 대비 실적 규모 아직 소형
자세히
SEPS 서프라이즈 히스토리
Beat0Miss1Beat률 0%
분기별 EPS 컨센서스 대비 서프라이즈(%) — 막대: EPS, 점선: 매출
컨센서스 대비 실제 EPS/매출 서프라이즈 (%)