발표 완료
FY2026 Q1
실적 리뷰MRK
머크
Merck & Co., Inc. · 헬스케어 (제약·항암제)
2026년 4월 30일 목·장 시작 전
머크KeytrudaCidara항암제헬스케어특허 절벽
월가 컨센서스
EPS$1.51
매출$15.82B
실적 발표 결과
EPS
$-1.28
GAAP loss
매출
$16.29B
+3.0%
시간외 반응정규장 보합
핵심 테이크어웨이
- 매출 $16.29B — 컨센 $15.82B 대비 +3%, +5% YoY
- Keytruda 매출 $8.03B — 컨센 $7.78B 대비 +3%, +12% YoY
- GAAP EPS -$1.28 — Cidara 인수 $3.62/주 차감 영향
- Cidara Therapeutics 인수 완료 — 항감염 파이프라인 보강
- FY2026 매출 가이드 $65.8~67B 상향 (저점 $65.5→$65.8B)
- FY2026 adj EPS 가이드 $5.04~5.16 상향 ($5.00~5.15에서)
- 조기단계 암 적응증이 Keytruda 성장 견인
- 전이성 암 수요 견조
핵심 체크포인트
- 01Keytruda 매출 (전체 매출의 ~45%)
- 02신약 라인업 진전 (Cidara 인수)
- 032028 특허 절벽 대응 — 후속 파이프라인
- 04ex-Keytruda 매출 성장률
- 05FY2026 가이드
업사이드 촉매
- Keytruda 조기단계 암 적응증 확대
- Cidara 인수로 항감염 파이프라인 보강
- 신약 가속 — Tukysa 등
리스크 요인
- Keytruda 의존도 — 2028 특허 만료
- Cidara 인수 일회성 비용
- 신약 임상 진척 변동성
SEPS 서프라이즈 히스토리
Beat0Miss1Beat률 0%
분기별 EPS 컨센서스 대비 서프라이즈(%) — 막대: EPS, 점선: 매출