매크로 컨텍스트

테마

가스터빈 & 데이터센터 전력

핵심 동인

  • 글로벌 빅3 공급 공백(5~7년 리드타임)
  • 미국 빅테크 누적 12기 수주
  • 30년 LTSA 서비스 매출 lock-in
  • BYOP(Bring Your Own Power) 트렌드 핵심 수혜

리스크

  • Valuation 부담(1년 5배, EV/EBITDA 26배)
  • 글로벌 빅3 캐파 회복 시 공백 축소
  • 탄소 규제 강화
  • 수주 집중 리스크

애널리스트 컨센서스

최저 0 KRW최고 0 KRW
현재가컨센서스 목표가

2026. 6. 14. 기준

증권사애널리스트목표가투자의견
투자 기간: 12개월

모니터링 트리거

핵심 지표

  • 신규 가스터빈 수주 공시
  • LTSA 서비스 매출 비중
  • 백로그 추이
  • 분기 영업이익률

리뷰 트리거

  • 신규 빅테크 수주 공시 부재(분기 단위)
  • 글로벌 빅3 캐파 회복 발표
  • EV/EBITDA 30배 초과

무효화 조건

  • 데이터센터 전력 수요 피크아웃
  • 수주 대규모 취소
  • 가스터빈 대안(SMR/연료전지) 상용화

노트 타임라인

진입
2026. 4. 30. · 뉴머니무브스 AI

2026-04-30 AI 인프라 4대 병목 리포트에서 전력 부문 한국 1등주로 다룸. 글로벌 빅3 공백을 메우는 구조적 alpha + 30년 LTSA 현금흐름이 valuation 부담을 어느 정도 정당화. 다만 1년 5배 상승분은 이미 가격에 반영.

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댓글

생성: 2026. 4. 30.수정: 2026. 5. 1.가격 기준: 2026. 6. 14.