투자 아이디어 목록
한미약품
확신도: 보통
활성한미약품 — GLP-1 계열 efpeglenatide, K-바이오 신약의 희망
자체 개발 GLP-1 수용체 작용제 efpeglenatide(에프페글레나타이드)가 당뇨·비만 임상에서 주 1회 투여 편의성과 차별화된 약효를 보여줌. 중국·유럽 등 기술이전 계약 체결로 글로벌 진출 가시화. LAPS(Long-Acting Protein/Peptide Discovery) 플랫폼 기술을 기반으로 다수의 바이오 신약 파이프라인 보유.
매크로 컨텍스트
테마
GLP-1 & 비만치료제
핵심 동인
- efpeglenatide 글로벌 임상 진척
- LAPS 플랫폼 기반 다수 신약 파이프라인
- GLP-1 비만치료제 시장 $100B TAM
- 기술이전 마일스톤 수취 기대
리스크
- efpeglenatide 임상 3상 실패 리스크
- Eli Lilly·Novo Nordisk 대비 후발주자
- 기술이전 계약 해지 가능성
- R&D 비용 부담에 따른 수익성 악화
애널리스트 컨센서스
현재가593,000KRW2026. 3. 2. 기준
컨센서스 목표가490,000KRW
상승여력-17.4%
목표가 범위360,000 ~ 560,000
최저 360,000최고 560,000
현재가컨센서스
| 증권사 | 애널리스트 | 목표가 | 투자의견 |
|---|---|---|---|
| NH투자증권 | 박예림 | 420,000 | 매수 |
| 삼성증권 | 이승규 | 400,000 | 매수 |
| KB증권 | 강은정 | 380,000 | 중립 |
| 미래에셋증권 | 김태희 | 350,000 | 중립 |
| 한국투자증권 | 진홍국 | 370,000 | 매수 |
투자 기간: 12개월
모니터링
핵심 지표
- efpeglenatide 임상 3상 진행 현황
- 기술이전 마일스톤 수취 일정
- LAPS 파이프라인 임상 진전
- R&D 비용 대비 매출 비율
리뷰 트리거
- efpeglenatide 임상 중간 분석 부정적
- 기술이전 계약 해지
- 현금 소진 가속
무효화 조건
- efpeglenatide 임상 3상 실패
- LAPS 플랫폼 기술 경쟁력 상실
- GLP-1 시장 진입 실패
노트
진입
2026. 2. 25. · Astra AILAPS 플랫폼 기반 GLP-1 파이프라인이 핵심 투자 포인트. Eli Lilly/Novo 대비 후발이지만 차별화된 약동학 프로파일로 틈새 기회. 기술이전 마일스톤이 단기 촉매.
생성: 2026. 2. 25.수정: 2026. 2. 25.가격 기준: 2026. 3. 2.