매크로 컨텍스트

테마

K-바이오 & 신약개발

핵심 동인

  • 글로벌 CDMO 시장 연 10%+ 성장
  • 5공장 가동으로 캐파 78만L 확보 (글로벌 1위)
  • ADC·이중항체 등 차세대 바이오 의약품 수주 확대
  • 수주잔고 $10B+ 사상 최고 수준

리스크

  • CDMO 경쟁 심화 (WuXi, Lonza)
  • 글로벌 바이오 투자 둔화 시 수주 감소
  • 환율 변동 리스크 (원화 강세 시 수익성 하락)
  • 대규모 설비투자 회수 불확실성

애널리스트 컨센서스

최저 1,200,000 KRW최고 2,300,000 KRW
현재가컨센서스 목표가

2026. 5. 31. 기준

증권사애널리스트목표가투자의견
투자 기간: 12개월

모니터링 트리거

핵심 지표

  • 분기 수주 금액 추이
  • 가동률 (5공장 포함)
  • ADC/이중항체 수주 비중
  • 매출총이익률 변화

리뷰 트리거

  • 분기 수주 QoQ 20% 이상 감소
  • 5공장 가동률 50% 미만
  • CDMO 경쟁사 대형 수주 발표

무효화 조건

  • 2년 연속 수주 감소
  • 가동률 30% 미만 장기화
  • 품질 이슈로 대형 계약 해지

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댓글

생성: 2026. 2. 24.수정: 2026. 2. 24.가격 기준: 2026. 5. 31.