Reader's Brief — 30초 요약
고급한 줄 결론
메모리 3사가 떠난 자리($40~50B 규모)에 후발주자 8개사가 진입하고 있으며, 이 전환은 하나마이크론·심텍·대덕전자의 멀티플 리레이팅으로 이어질 수 있는 구조적 사이클이다.
1. 메모리 3사가 떠나는 시장의 규모
시장별 TAM (1차 출처)
| 시장 | 2024 TAM | M3사 점유 | M3사 매출 | 출처 |
|---|---|---|---|---|
| DRAM 전체 | $93.6B | ~94% | ~$88B | IDC, Counterpoint |
| 전체 | $66B | ~85% | ~$56B | Mordor Intelligence |
| LPDDR DRAM 전체 | $7.24B | 93~95% | ~$6.8B | Valuates Reports |
| 단독 | $2.61B | ~93% | ~$2.4B | Valuates Reports |
| NOR Flash | $4.92B | 매우 낮음 | 미미 | Custom Market Insights |
| 자동차 LPDDR4X | $0.78B | ~93% | ~$0.7B | Valuates Reports |
| HBM (참고) | $17B → $98B (2030) | ~94% | ~$16B → $92B | Yole Group |
시장
DRAM 전체
- 2024 TAM
- $93.6B
- M3사 점유
- ~94%
- M3사 매출
- ~$88B
- 출처
- IDC, Counterpoint
시장
NAND 전체
- 2024 TAM
- $66B
- M3사 점유
- ~85%
- M3사 매출
- ~$56B
- 출처
- Mordor Intelligence
시장
LPDDR DRAM 전체
- 2024 TAM
- $7.24B
- M3사 점유
- 93~95%
- M3사 매출
- ~$6.8B
- 출처
- Valuates Reports
시장
LPDDR4X 단독
- 2024 TAM
- $2.61B
- M3사 점유
- ~93%
- M3사 매출
- ~$2.4B
- 출처
- Valuates Reports
시장
NOR Flash
- 2024 TAM
- $4.92B
- M3사 점유
- 매우 낮음
- M3사 매출
- 미미
- 출처
- Custom Market Insights
시장
자동차 LPDDR4X
- 2024 TAM
- $0.78B
- M3사 점유
- ~93%
- M3사 매출
- ~$0.7B
- 출처
- Valuates Reports
시장
HBM (참고)
- 2024 TAM
- $17B → $98B (2030)
- M3사 점유
- ~94%
- M3사 매출
- ~$16B → $92B
- 출처
- Yole Group
메모리 3사가 또는 감축 결정을 내린 시장의 합계는 위 표 기준 'DDR4 + LPDDR4X + 자동차/산업용 + Crucial 소비자 SSD'로 ~$40~50B 규모입니다. 정확한 '메모리 3사 매출의 sub-product breakdown'은 회사 공개자료에 없어 추정 범위로 제시되지만, 이 시장의 영업이익률은 통상 5~15% 수준이었던 반면 HBM/SOCAMM2/cHBM의 마진은 50~70%+입니다(SK하이닉스 IR 1Q26 기준 분기 OPM 71.5%).