매크로 컨텍스트

테마

AI 메모리 & HBM

핵심 동인

  • HBM3E 글로벌 점유율 50%+ 독주
  • HBM4 양산 2026년 시작
  • DRAM 가격 상승 사이클 지속
  • AI 서버 1대당 HBM 탑재량 증가

리스크

  • 메모리 공급 과잉 전환 가능성
  • 삼성전자 HBM 추격
  • NVIDIA 외 고객 다변화 필요
  • HBM 수율 이슈

애널리스트 컨센서스

최저 255,245 KRW최고 2,500,000 KRW
현재가컨센서스 목표가

2026. 5. 31. 기준

증권사애널리스트목표가투자의견
투자 기간: 12개월

모니터링 트리거

핵심 지표

  • HBM 출하량 및 점유율
  • DRAM 평균판매가(ASP) 추이
  • 분기 영업이익률
  • HBM4 양산 일정

리뷰 트리거

  • HBM 점유율 50% 이하 하락
  • DRAM ASP QoQ 하락 전환
  • 삼성전자 HBM4 양산 앞설 경우

무효화 조건

  • 메모리 공급 과잉으로 ASP 급락
  • HBM 기술 리더십 상실
  • NVIDIA 공급사 다변화로 점유율 급락

노트 타임라인

진입
2026. 2. 22. · New 뉴머니무브스 AI

HBM3E 점유율 50%+ 유지 확인. HBM4 양산 H2 2026 예정. 2026년 영업이익 100조원+ 컨센서스 형성.

관련 ETF

000660.KS와 같은 테마를 다루는 ETF — 직접 보유가 어렵거나 분산을 원할 때 우회 통로

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댓글

생성: 2026. 2. 22.수정: 2026. 5. 11.가격 기준: 2026. 5. 31.