투자 아이디어 목록
AWE.L
확신도: 보통
활성Alphawave Semi — 224G SerDes IP의 핵심 공급자
고속 SerDes IP 및 커스텀 실리콘 전문. 224G PAM4 SerDes, UCIe 64G, UALink 컨트롤러 등 AI 데이터센터 연결의 핵심 IP 제공. Cu-Wave PAM4 DSP로 AEC 시장, O-Wave DSP로 광 리타이머 시장, Co-Wave로 코히어런트 시장까지 커버. TSMC 2nm 공정에서 224G SerDes IP 선도. 빅테크 커스텀 칩 설계에 Alphawave IP 필수.
매크로 컨텍스트
테마
AEC & LPO 실리콘 (과도기)
핵심 동인
- 224G SerDes IP 수요 폭발
- UALink/UCIe 표준 참여
- Cu-Wave/O-Wave/Co-Wave DSP 포트폴리오
- TSMC 2nm 첨단 공정 협력
리스크
- Marvell/Broadcom 경쟁
- IP 라이선스 비즈니스 변동성
- 영국 상장 유동성 제약
- 커스텀 실리콘 수주 의존
애널리스트 컨센서스
현재가450GBp2026. 2. 25. 기준
컨센서스 목표가423.33GBp
상승여력-5.9%
목표가 범위320 ~ 500
최저 320최고 500
현재가컨센서스
| 증권사 | 애널리스트 | 목표가 | 투자의견 |
|---|---|---|---|
| Jefferies | Janardan Menon | 450 | 매수 |
| Numis | Simon Sherwood | 420 | 매수 |
| Berenberg | Tammy Qiu | 400 | 중립 |
투자 기간: 12개월
모니터링
핵심 지표
- SerDes IP 라이선스 매출
- 커스텀 실리콘 수주
- 224G/UCIe 디자인윈
- TSMC 협력 진척
리뷰 트리거
- 주요 IP 라이선스 갱신 실패
- 커스텀 실리콘 수주 감소
- 경쟁사 기술 추월
무효화 조건
- SerDes IP 시장 점유율 하락
- 커스텀 실리콘 사업 부진
- 재무 상태 악화
생성: 2026. 2. 25.수정: 2026. 2. 25.가격 기준: 2026. 2. 25.