매크로 컨텍스트

테마

광 네트워킹 시스템

핵심 동인

  • WaveLogic 6 Extreme — 업계 유일 1.6Tbps 코히어런트 엔진
  • 백로그 $7.8B — 2년+ 매출 가시성
  • 클라우드 매출 비중 42%, YoY +76% 급성장
  • FY2026 가이던스 $5.9~6.3B (+28% YoY)

리스크

  • 밸류에이션 부담 — 현주가 $408 vs 컨센서스 $350
  • Tier-1 클라우드 3~4곳에 매출 40%+ 집중
  • AI capex 사이클 둔화 시 성장 급감 가능
  • Infinera 등 경쟁사 기술 추격

애널리스트 컨센서스

최저 75 USD최고 430 USD
현재가컨센서스 목표가

2026. 6. 27. 기준

증권사애널리스트목표가투자의견
투자 기간: 12개월

모니터링 트리거

핵심 지표

  • 분기 매출 성장률 (YoY)
  • 클라우드 매출 비중
  • 백로그 변화
  • WaveLogic 6 고객 수

리뷰 트리거

  • 매출 성장률 20% 미만
  • 백로그 감소 2분기 연속
  • 클라우드 매출 비중 하락

무효화 조건

  • AI capex 사이클 피크아웃 확인
  • 경쟁사 1.6T 코히어런트 기술 동등 달성
  • 백로그 $5B 미만 하락

노트 타임라인

진입
2026. 3. 24. · NewMoneyMoves AI

Q1 FY2026 revenue $1.43B (+33%), EPS $1.35 (+111%). 18 new WaveLogic 6 customers, 90 total. Backlog $7.8B. Cloud revenue YoY +76%, now 42% of total.

관련 ETF

CIEN와 같은 테마를 다루는 ETF — 직접 보유가 어렵거나 분산을 원할 때 우회 통로

ETF 전체

댓글

생성: 2026. 3. 24.수정: 2026. 3. 24.가격 기준: 2026. 6. 27.