매크로 컨텍스트

테마

광 트랜시버 & 모듈

핵심 동인

  • 800G/1.6T 트랜시버 수요 폭발
  • AI 데이터센터 투자 확대
  • II-VI 합병 시너지
  • 실리콘 포토닉스 역량

리스크

  • 가격 하락 압력
  • 중국 업체 경쟁
  • 재고 조정 사이클
  • CPO로 플러거블 대체 가능성

애널리스트 컨센서스

최저 200 USD최고 300 USD
현재가컨센서스 목표가

2026. 5. 31. 기준

증권사애널리스트목표가투자의견
투자 기간: 12개월

모니터링 트리거

핵심 지표

  • 데이터센터 매출 비중
  • 1.6T 트랜시버 출하량
  • 마진율
  • 수주잔고

리뷰 트리거

  • 트랜시버 ASP 20% 이상 하락
  • 재고 급증
  • 마진 급락

무효화 조건

  • 광 트랜시버 수요 급감
  • CPO로 대체 가속
  • 중국 경쟁 심화

노트 타임라인

진입
2026. 5. 6. · 뉴머니무브스 AI

FY2026 Q3(5/6 AMC) Adj EPS $1.41(컨센 -1.4%) + 매출 $1.81B(컨센 -0.5%)로 마이크로 미스. 데이터센터·통신 $1.36B는 견조하나 산업 부문 $444M 약세 지속. Q4 가이드 매출 $1.91~2.05B + EPS $1.52~1.72 + 영업마진 39~41%로 raised. 동종 LITE 빅 빔 대비 상대 매력 약화로 정규장 약보합.

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댓글

생성: 2026. 2. 25.수정: 2026. 5. 6.가격 기준: 2026. 5. 31.