매크로 컨텍스트

테마

변압기 & 배전 인프라

핵심 동인

  • 북미 765kV 초고압 변압기 수출 확대
  • 중공업 부문 OPM 20%+ 달성
  • 변압기 리드타임 3년+ → 높은 수주 가시성
  • 데이터센터+재생에너지 전력 수요 급증

리스크

  • 원자재(전기동/규소강판) 가격 변동
  • 환율 리스크(원화 강세 시)
  • 수주 집중에 따른 실행 리스크
  • 경쟁 심화(HD현대일렉트릭)

애널리스트 컨센서스

최저 3,000,000 KRW최고 4,100,000 KRW
현재가컨센서스 목표가

2026. 5. 31. 기준

증권사애널리스트목표가투자의견
투자 기간: 12개월

모니터링 트리거

핵심 지표

  • 북미 변압기 수주잔고
  • 중공업 부문 영업이익률
  • 분기 매출 성장률
  • 수주-매출 비율(B/S ratio)

리뷰 트리거

  • 수주잔고 감소 추세
  • 영업이익률 15% 이하 하락
  • 원자재 가격 급등

무효화 조건

  • 북미 변압기 수요 구조적 감소
  • 수주 취소 대규모 발생
  • 경쟁사 대비 기술/원가 우위 상실

노트 타임라인

진입
2026. 2. 22. · New 뉴머니무브스 AI

4Q25 연속 어닝 서프라이즈. 북미 765kV 초고압 변압기 수출 호조 확인. 중공업 OPM 20%+ 안정적 유지.

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댓글

생성: 2026. 2. 22.수정: 2026. 2. 24.가격 기준: 2026. 5. 31.