주간 리뷰

주간 시장 리뷰: 4월 3주차

호르무즈 봉쇄 → S&P 7,000·7,100 연속 돌파 → 나스닥 13연속 상승 1992년 이래 최장 — 역사적 랠리

해랑달2026년 4월 19일읽기 15분주간리뷰, S&P7100, 나스닥13연속, TSMC, ASML, 호르무즈, AI슈퍼사이클

핵심 요약

4월 3주차(4/13~4/17)는 **호르무즈 봉쇄 24시간 → 사우디 파이프라인 정상화 → S&P 500 7,000(4/15)·7,100(4/17) 사상 첫 연속 돌파 → 나스닥 13거래일 연속 상승(1992년 이후 최장)**로 이어진 역사적 랠리의 한 주였다. TSMC Q1 순이익 +58%, ASML EPS €7.15 beat가 AI 슈퍼사이클을 재확인했고, 이란이 4/17 호르무즈 '완전 개방'을 선언하며 WTI가 $82.60까지 폭락했다.

핵심 요약

이 리포트는 2026년 4월 19일 기준 MoneyMoves의 주간 시장 리뷰이다. 4월 3주차(4/13~4/17)는 호르무즈 봉쇄 공포 → 사우디 파이프라인 반전 → AI 어닝 서프라이즈 → S&P 7,100·나스닥 13연속 상승으로 마감된 역사적 랠리의 한 주였다.

주간 핵심 이벤트:

날짜	이벤트	시장 반응
4/13(월)	트럼프 호르무즈 해협 봉쇄 발표, WTI +9%($105)	S&P +1.02%(6,886), 나스닥 +1.23%(23,184), SNDK +7%, CRDOCRDO +12.8%
4/14(화)	사우디 동서 파이프라인 정상화 → WTI -7%($92)	KOSPI +3.02%(5,960), S&P +1.18%(6,967), VIX 18.2
4/15(수)	S&P 500 사상 첫 7,000 돌파 (7,022.95)	KOSPI 6,180(+3.70%), SK하이닉스000660 +5.87%
4/16(목)	나스닥 12연속 상승 (2009 이후 최장), TSMCTSM Q1 순익 +58%	S&P 7,041 신고점, NASDAQ 24,102, KOSPI +2.21%(6,226)
4/17(금)	S&P 첫 7,100 돌파 (7,126.06), 나스닥 13연속 (1992 이후 최장)	이란 호르무즈 '완전 개방' 선언, WTI -9.6%($82.60)

날짜

4/13(월)

이벤트: 트럼프 호르무즈 해협 봉쇄 발표, WTI +9%($105)
시장 반응: S&P +1.02%(6,886), 나스닥 +1.23%(23,184), SNDK +7%, CRDOCRDO +12.8%

날짜

4/14(화)

이벤트: 사우디 동서 파이프라인 정상화 → WTI -7%($92)
시장 반응: KOSPI +3.02%(5,960), S&P +1.18%(6,967), VIX 18.2

날짜

4/15(수)

이벤트: S&P 500 사상 첫 7,000 돌파 (7,022.95)
시장 반응: KOSPI 6,180(+3.70%), SK하이닉스000660 +5.87%

날짜

4/16(목)

이벤트: 나스닥 12연속 상승 (2009 이후 최장), TSMCTSM Q1 순익 +58%
시장 반응: S&P 7,041 신고점, NASDAQ 24,102, KOSPI +2.21%(6,226)

날짜

4/17(금)

이벤트: S&P 첫 7,100 돌파 (7,126.06), 나스닥 13연속 (1992 이후 최장)
시장 반응: 이란 호르무즈 '완전 개방' 선언, WTI -9.6%($82.60)

결론: 월요일 호르무즈 봉쇄 공포가 24시간 만에 반전되면서 리스크온 랠리가 본격화됐고, TSMCTSM·ASMLASML Q1 서프라이즈가 AI 슈퍼사이클 논거를 숫자로 증명했다. 나스닥 13연속 상승은 1992년 이후 33년 만의 최장 기록으로, 시장의 구조적 모멘텀이 전환됐음을 시사한다. 다만 4/21 휴전 만료와 프레임워크 딜 협상이 다음 주 결정적 변수다.

호르무즈 봉쇄 24시간: 공포 → 안도로의 급전환

Key Points

—동서(East-West) 파이프라인 펌핑 정상화

4월 13일 월요일, 트럼프 대통령이 이란 협상 결렬 직후 호르무즈 해협 전면 봉쇄를 발표했다. WTI는 +9% 급등해 $105를 돌파했지만, 예상과 달리 미국 증시는 반등했다.

4/13 미국 증시 반등 드라이버

종목	등락률	촉매
SanDisk (SNDK)	+7%	4/20 나스닥 100 편입 확정 발표, YTD +2,603%
Credo (CRDOCRDO)	+12.8%	Jefferies 신규 Buy 커버리지, TP $175
CoreWeave (CRWV)	+8.1%	MetaMETA $21B + Anthropic $6.8B GPU 임대 계약
S&P 500	+1.02%	6,886.24 (전쟁 이전 최고 회복)
NASDAQ	+1.23%	23,183.74, AI 랠리

종목

SanDisk (SNDK)

등락률: +7%
촉매: 4/20 나스닥 100 편입 확정 발표, YTD +2,603%

종목

Credo (CRDOCRDO)

등락률: +12.8%
촉매: Jefferies 신규 Buy 커버리지, TP $175

종목

CoreWeave (CRWV)

등락률: +8.1%
촉매: MetaMETA $21B + Anthropic $6.8B GPU 임대 계약

종목

S&P 500

등락률: +1.02%
촉매: 6,886.24 (전쟁 이전 최고 회복)

종목

NASDAQ

등락률: +1.23%
촉매: 23,183.74, AI 랠리

반면 KOSPI는 -1.26%(5,785)로 하락했고, 비트코인BTC도 $71,000 부근에서 -3% 조정을 받으며 아시아·크립토는 리스크오프 반응을 보였다. VIX는 21.5로 +11.8% 상승.

4/14 반전: 사우디 파이프라인 정상화

화요일 오전, 사우디가 동서(East-West) 파이프라인 펌핑 정상화를 발표하며 호르무즈를 우회하는 수출 경로가 복구됐다. WTI는 -7% 급락해 $92까지 하락.

4/13-14 48시간 자산 반전 (vs 4/12 종가)

출처: Bloomberg, CME (2026.04.14 종가)

핵심:

4/13 → 4/14 WTI: $105 → $92 (하루 만에 -12%)
KOSPI +3.02%(5,960): 아시아 증시 급반등 주도
VIX 18.2(-15%): 공포 완화
BTCBTC $74,500(+4.6%): 4주 만에 최고치

S&P 500 사상 첫 7,000·7,100 연속 돌파

Key Points

—역사상 최초로 7,000선과 7,100선을 연속으로 돌파
—2020년 3월 팬데믹 저점 이후 가장 빠른 회복 속도

4월 15일과 17일, S&P 500이 역사상 최초로 7,000선과 7,100선을 연속으로 돌파했다. 4월 3주차는 S&P 500 역사에 기록될 주간이 됐다.

S&P 500 역사적 돌파 일지

날짜	종가	변동	이정표
4/14(화)	6,967.00	+1.18%	전쟁 이전 전고점 탈환
4/15(수)	7,022.95	+0.80%	사상 첫 7,000 돌파
4/16(목)	7,041.28	+0.26%	신고점 경신
4/17(금)	7,126.06	+1.20%	사상 첫 7,100 돌파

날짜

4/14(화)

종가: 6,967.00
변동: +1.18%
이정표: 전쟁 이전 전고점 탈환

날짜

4/15(수)

종가: 7,022.95
변동: +0.80%
이정표: 사상 첫 7,000 돌파

날짜

4/16(목)

종가: 7,041.28
변동: +0.26%
이정표: 신고점 경신

날짜

4/17(금)

종가: 7,126.06
변동: +1.20%
이정표: 사상 첫 7,100 돌파

S&P 500 월간 신고점 여정: 6,500 → 7,100

출처: Bloomberg, 2026.03.31~2026.04.17

드라이버: 1. AI 어닝 쇼크: TSMCTSM Q1 순이익 +58%, ASMLASML EPS €7.15 beat 2. 금리 인하 기대 재점화: CPI 소화 + 근원물가 2.6% 3. 이란 종전 기대: 트럼프 "이란 전쟁 곧 종료" 자신감 표명 (4/15) 4. 리테일 복귀: GA4 상 4/15~17 평균 일간 신규 사용자 +35% 5. Short squeeze: 3월 공포에 쌓인 숏포지션 강제 청산

S&P 500 4월 3주차 일간 흐름

의미: S&P 500이 주간 +3.5%를 기록하며 3주 연속 상승. 3월 공포(6,100선 저점)로부터 불과 6주 만에 +17% 랠리가 나왔다. 이는 2020년 3월 팬데믹 저점 이후 가장 빠른 회복 속도다.

나스닥 13거래일 연속 상승: 1992년 이후 최장

나스닥 종합지수는 4월 3주차 목요일(4/16) 기준 12거래일 연속 상승을 달성하며 2009년 이후 최장 기록을 경신했고, 금요일(4/17) 13연속으로 마감하며 1992년 이후 33년 만의 최장 기록을 만들었다.

나스닥 연속 상승 역사

기록	기간	비고
13거래일	2026.04.01~04.17	1992년 이후 최장
11거래일	2009년	금융위기 회복 국면
10거래일	2017년	FAANG 랠리
12거래일	1992년	마지막 13연속 이전 최장

기록

13거래일

기간: 2026.04.01~04.17
비고: 1992년 이후 최장

기록

11거래일

기간: 2009년
비고: 금융위기 회복 국면

기록

10거래일

기간: 2017년
비고: FAANG 랠리

기록

12거래일

기간: 1992년
비고: 마지막 13연속 이전 최장

나스닥 역사적 연속 상승 기록 비교

출처: NASDAQ 공식 데이터, 1992~2026

연속 상승 기간 나스닥 수익률: +9.8% (4/1 21,836 → 4/17 24,468.48)

핵심 견인차:

엔비디아: +6.4% (HBM 수요 확인)
Credo(CRDOCRDO): +29% (Jefferies + GPU 인프라 수혜)
CoreWeave(CRWV): +22% (MetaMETA·Anthropic 계약)
SanDisk(SNDK): +18% (나스닥 100 편입)
AMDAMD: +12% (MI400 로드맵 기대)
TeslaTSLA: +8% (중국 판매 회복)

구조적 시사점:

AI 인프라 수요가 경기 사이클보다 강하다는 사실이 확인됨
13연속 상승은 역사적으로 추가 상승 신호 (과거 4회 중 3회가 3개월 후 +5% 이상)
다만 RSI 78(과매수), VIX 17대로 단기 차익실현 리스크 상승

리스크: 과거 10연속 상승 이후 평균 3거래일 내 -2.1% 조정. 다음 주 초반 매물 출회 가능성.

TSMC·ASML Q1 서프라이즈: AI 슈퍼사이클 재확인

Key Points

—AI 인프라 CapEx 사이클은 방어적으로 작동

이번 주 Q1 어닝시즌의 핵심 두 회사가 AI 슈퍼사이클의 숫자적 증거를 제시했다.

TSMCTSM Q1 2026 실적 (4/16 발표)

지표	수치	해석
매출	NT$892B	YoY +44%, 컨센 +3% 상회
순이익	NT$572B	YoY +58%, 역대 최대
Gross Margin	59.1%	전분기 58.6%
2026 가이던스	매출 +30%+ 성장	기존 +25%에서 상향
CapEx	$44B	AI 파운드리 확장

지표

매출

수치: NT$892B
해석: YoY +44%, 컨센 +3% 상회

지표

순이익

수치: NT$572B
해석: YoY +58%, 역대 최대

지표

Gross Margin

수치: 59.1%
해석: 전분기 58.6%

지표

2026 가이던스

수치: 매출 +30%+ 성장
해석: 기존 +25%에서 상향

지표

CapEx

수치: $44B
해석: AI 파운드리 확장

ASMLASML Q1 2026 실적 (4/16 발표)

지표	수치	해석
EPS	€7.15	YoY +8.8%, 컨센 €6.58 대비 beat
매출	€8.8B	가이던스 상단
2026 가이던스	€36–40B	기존 €34–38B에서 상향
EUV 매출 비중	62%	전년 동기 58%

지표

EPS

수치: €7.15
해석: YoY +8.8%, 컨센 €6.58 대비 beat

지표

매출

수치: €8.8B
해석: 가이던스 상단

지표

2026 가이던스

수치: €36–40B
해석: 기존 €34–38B에서 상향

지표

EUV 매출 비중

수치: 62%
해석: 전년 동기 58%

공통 시사점: 1. AI 파운드리 수요 폭발: TSMCTSM 2026 CapEx $44B (전년 +28%) 2. HBM 물량 부족: 삼성·하이닉스·MUMU 3사 전체 라인 풀가동 3. EUV 장비 백로그 확장: ASMLASML이 2027년까지 생산 여력 소진

Q1 2026 AI 반도체 핵심 기업 실적 YoY 성장률

출처: 각사 IR (2026 Q1)

주가 반응 (발표 당일):

TSMTSM: +4.8% ($198)
ASMLASML: +3.2% (€792)
NVDANVDA: +2.1% (동반 상승)
Samsung: +1.4% (이미 선반영)

핵심 결론: 이란 전쟁 공포 속에서도 AI 인프라 CapEx 사이클은 방어적으로 작동했음이 숫자로 확인됐다. NVIDIANVDA·AMDAMD·BroadcomAVGO 등 Q2 어닝에서 이 추세가 재확인될지가 다음 주 관전 포인트.

이란 호르무즈 '완전 개방' 선언: WTI $82 폭락

Key Points

—아라그치가 휴전 기간 호르무즈 해협을 상업 선박에 '완전 개방'한다고 공식 선언
—이란 항구 봉쇄는 "완전 평화협정 체결 전까지" 전면 유지

주간 마지막 거래일 4월 17일, 시장을 관통한 충격 뉴스가 나왔다. 이란 외교부장관 아라그치가 휴전 기간 호르무즈 해협을 상업 선박에 '완전 개방'한다고 공식 선언한 것이다.

4/17 호르무즈 개방 → 유가 충격

자산	4/16 종가	4/17 종가	변동
WTI 원유	$95.00	$82.60	-9.6% (3/10 이후 최저)
Brent 원유	$99.20	$87.50	-11.8%
러시아 Urals	$88	$76	-13.6%
에너지 ETF (XLE)	$91.20	$86.80	-4.8%

자산

WTI 원유

4/16 종가: $95.00
4/17 종가: $82.60
변동: -9.6% (3/10 이후 최저)

자산

Brent 원유

4/16 종가: $99.20
4/17 종가: $87.50
변동: -11.8%

자산

러시아 Urals

4/16 종가: $88
4/17 종가: $76
변동: -13.6%

자산

에너지 ETF (XLE)

4/16 종가: $91.20
4/17 종가: $86.80
변동: -4.8%

4/17 원유 시장 반응 (일간)

출처: CME, ICE (2026.04.17 종가)

중요한 제약 조건:

트럼프는 이란 항구 봉쇄는 "완전 평화협정 체결 전까지" 전면 유지
즉 상업선박 통항은 열렸지만, 이란 원유 수출은 여전히 차단
프레임워크 딜: 핵 비확산 + 동결자금 $60억 반환 + 호르무즈 통항료 (워싱턴-테헤란 마라톤 협상 진입)

시장 영향:

에너지 인플레 압력 급감: 4월 CPI 전망치 3.3% → 2.8~3.0%로 하향
연준 6월 인하 확률: 58% → 71%
에너지 섹터: 단기 부진 예상 (XLE 3주 랠리 종료)
항공·운송주 랠리: 델타, UPS, FedEx 평균 +3.8%

이란·호르무즈 주간 타임라인

다음 주 전망: 4/21 휴전 만료와 프레임워크 딜

Key Points

—4/21 휴전 만료 + 과매수 + MAG7 어닝

다음 주는 이번 사이클의 분수령이 될 수 있다.

4월 4주차 핵심 이벤트

날짜	이벤트	중요도
4/20(월)	SanDisk 나스닥 100 편입, TeslaTSLA 실적(After)	★★★★
4/21(화)	미·이란 2주 휴전 만료, NVIDIANVDA GTC 2026 Day 1	★★★★★
4/22(수)	IBM·MetaMETA 실적, PMI 플래시	★★★
4/23(목)	Alphabet·IntelINTC 실적, 내구재 주문	★★★★
4/24(금)	MicrosoftMSFT·AmazonAMZN 실적, 미시간 소비자심리	★★★★★

날짜

4/20(월)

이벤트: SanDisk 나스닥 100 편입, TeslaTSLA 실적(After)
중요도: ★★★★

날짜

4/21(화)

이벤트: 미·이란 2주 휴전 만료, NVIDIANVDA GTC 2026 Day 1
중요도: ★★★★★

날짜

4/22(수)

이벤트: IBM·MetaMETA 실적, PMI 플래시
중요도: ★★★

날짜

4/23(목)

이벤트: Alphabet·IntelINTC 실적, 내구재 주문
중요도: ★★★★

날짜

4/24(금)

이벤트: MicrosoftMSFT·AmazonAMZN 실적, 미시간 소비자심리
중요도: ★★★★★

4/21 프레임워크 딜 3대 쟁점: 1. 핵 비확산: 이란 농축우라늄 3.67% 이하 제한 복구 2. 동결자금 $60억 반환: 인도적 물자 교환 전제 3. 호르무즈 통항료: 글로벌 선박당 $X 부과 + 안전 보장

시나리오 확률 (MoneyMoves 기준):

4/21 이란 휴전 만료 시나리오별 확률

출처: MoneyMoves 분석 (2026.04.19)

주요 관전 포인트: 1. NVIDIANVDA GTC 2026 (4/21 시작): Rubin 아키텍처 로드맵, Blackwell Ultra 일정 2. MAG7 어닝 연쇄 (TeslaTSLA/MetaMETA/Alphabet/MSFTMSFT/AmazonAMZN): AI CapEx 가이던스 3. 나스닥 13연속 이후 조정: 과거 통계상 평균 -2.1% 조정 리스크 4. 중국 4월 경제지표: 리오프닝 확인 시 구리·원자재 랠리 가능

다음 주 투자 아이디어 우선순위:

1순위 (High Conviction): AI 인프라 (NVIDIANVDA·CRDOCRDO·CRWV), 메모리 (삼성·하이닉스·MUMU)
2순위 (Tactical): 금리 인하 수혜 (부동산·장기채), 항공·운송주
3순위 (Hedging): VIX 풋 + 금, 유가 재상승 헤지

결론: 4월 3주차는 시장 사이클 전환의 분수령이었다. S&P 7,100 돌파 + 나스닥 13연속 + AI 어닝 서프라이즈는 구조적 랠리가 시작됐음을 시사한다. 그러나 4/21 휴전 만료 + 과매수 + MAG7 어닝 3대 이벤트가 다음 주에 몰려있는 만큼, 차익실현 + 선별 접근이 기본 전략이다. 랠리는 끝나지 않았지만, 페이스는 완만해질 시점이다.

금리 & 매크로 전략

Fed 금리 정책, 채권 시장, 환율, 원자재, 글로벌 경기 사이클을 종합 분석. 이란 전쟁 발발로 유가 급등 → 인플레이션 재점화 리스크가 핵심 변수로 부상.

본 리포트는 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 콘텐츠에 포함된 분석과 의견은 작성 시점의 정보를 바탕으로 한 것으로, 향후 변경될 수 있습니다.

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주간 리뷰

주간 시장 리뷰: 4월 3주차

호르무즈 봉쇄 → S&P 7,000·7,100 연속 돌파 → 나스닥 13연속 상승 1992년 이래 최장 — 역사적 랠리

해랑달2026년 4월 19일읽기 15분주간리뷰, S&P7100, 나스닥13연속, TSMC, ASML, 호르무즈, AI슈퍼사이클

핵심 요약

주간 핵심 이벤트:

날짜	이벤트	시장 반응
4/13(월)	트럼프 호르무즈 해협 봉쇄 발표, WTI +9%($105)	S&P +1.02%(6,886), 나스닥 +1.23%(23,184), SNDK +7%, CRDOCRDO +12.8%
4/14(화)	사우디 동서 파이프라인 정상화 → WTI -7%($92)	KOSPI +3.02%(5,960), S&P +1.18%(6,967), VIX 18.2
4/15(수)	S&P 500 사상 첫 7,000 돌파 (7,022.95)	KOSPI 6,180(+3.70%), SK하이닉스000660 +5.87%
4/16(목)	나스닥 12연속 상승 (2009 이후 최장), TSMCTSM Q1 순익 +58%	S&P 7,041 신고점, NASDAQ 24,102, KOSPI +2.21%(6,226)
4/17(금)	S&P 첫 7,100 돌파 (7,126.06), 나스닥 13연속 (1992 이후 최장)	이란 호르무즈 '완전 개방' 선언, WTI -9.6%($82.60)

날짜

4/13(월)

이벤트: 트럼프 호르무즈 해협 봉쇄 발표, WTI +9%($105)
시장 반응: S&P +1.02%(6,886), 나스닥 +1.23%(23,184), SNDK +7%, CRDOCRDO +12.8%

날짜

4/14(화)

이벤트: 사우디 동서 파이프라인 정상화 → WTI -7%($92)
시장 반응: KOSPI +3.02%(5,960), S&P +1.18%(6,967), VIX 18.2

날짜

4/15(수)

이벤트: S&P 500 사상 첫 7,000 돌파 (7,022.95)
시장 반응: KOSPI 6,180(+3.70%), SK하이닉스000660 +5.87%

날짜

4/16(목)

이벤트: 나스닥 12연속 상승 (2009 이후 최장), TSMCTSM Q1 순익 +58%
시장 반응: S&P 7,041 신고점, NASDAQ 24,102, KOSPI +2.21%(6,226)

날짜

4/17(금)

이벤트: S&P 첫 7,100 돌파 (7,126.06), 나스닥 13연속 (1992 이후 최장)
시장 반응: 이란 호르무즈 '완전 개방' 선언, WTI -9.6%($82.60)

호르무즈 봉쇄 24시간: 공포 → 안도로의 급전환

Key Points

—동서(East-West) 파이프라인 펌핑 정상화

4/13 미국 증시 반등 드라이버

종목	등락률	촉매
SanDisk (SNDK)	+7%	4/20 나스닥 100 편입 확정 발표, YTD +2,603%
Credo (CRDOCRDO)	+12.8%	Jefferies 신규 Buy 커버리지, TP $175
CoreWeave (CRWV)	+8.1%	MetaMETA $21B + Anthropic $6.8B GPU 임대 계약
S&P 500	+1.02%	6,886.24 (전쟁 이전 최고 회복)
NASDAQ	+1.23%	23,183.74, AI 랠리

종목

SanDisk (SNDK)

등락률: +7%
촉매: 4/20 나스닥 100 편입 확정 발표, YTD +2,603%

종목

Credo (CRDOCRDO)

등락률: +12.8%
촉매: Jefferies 신규 Buy 커버리지, TP $175

종목

CoreWeave (CRWV)

등락률: +8.1%
촉매: MetaMETA $21B + Anthropic $6.8B GPU 임대 계약

종목

S&P 500

등락률: +1.02%
촉매: 6,886.24 (전쟁 이전 최고 회복)

종목

NASDAQ

등락률: +1.23%
촉매: 23,183.74, AI 랠리

4/14 반전: 사우디 파이프라인 정상화

화요일 오전, 사우디가 동서(East-West) 파이프라인 펌핑 정상화를 발표하며 호르무즈를 우회하는 수출 경로가 복구됐다. WTI는 -7% 급락해 $92까지 하락.

4/13-14 48시간 자산 반전 (vs 4/12 종가)

출처: Bloomberg, CME (2026.04.14 종가)

핵심:

4/13 → 4/14 WTI: $105 → $92 (하루 만에 -12%)
KOSPI +3.02%(5,960): 아시아 증시 급반등 주도
VIX 18.2(-15%): 공포 완화
BTCBTC $74,500(+4.6%): 4주 만에 최고치

S&P 500 사상 첫 7,000·7,100 연속 돌파

Key Points

—역사상 최초로 7,000선과 7,100선을 연속으로 돌파
—2020년 3월 팬데믹 저점 이후 가장 빠른 회복 속도

4월 15일과 17일, S&P 500이 역사상 최초로 7,000선과 7,100선을 연속으로 돌파했다. 4월 3주차는 S&P 500 역사에 기록될 주간이 됐다.

S&P 500 역사적 돌파 일지

날짜	종가	변동	이정표
4/14(화)	6,967.00	+1.18%	전쟁 이전 전고점 탈환
4/15(수)	7,022.95	+0.80%	사상 첫 7,000 돌파
4/16(목)	7,041.28	+0.26%	신고점 경신
4/17(금)	7,126.06	+1.20%	사상 첫 7,100 돌파

날짜

4/14(화)

종가: 6,967.00
변동: +1.18%
이정표: 전쟁 이전 전고점 탈환

날짜

4/15(수)

종가: 7,022.95
변동: +0.80%
이정표: 사상 첫 7,000 돌파

날짜

4/16(목)

종가: 7,041.28
변동: +0.26%
이정표: 신고점 경신

날짜

4/17(금)

종가: 7,126.06
변동: +1.20%
이정표: 사상 첫 7,100 돌파

S&P 500 월간 신고점 여정: 6,500 → 7,100

출처: Bloomberg, 2026.03.31~2026.04.17

S&P 500 4월 3주차 일간 흐름

나스닥 13거래일 연속 상승: 1992년 이후 최장

나스닥 연속 상승 역사

기록	기간	비고
13거래일	2026.04.01~04.17	1992년 이후 최장
11거래일	2009년	금융위기 회복 국면
10거래일	2017년	FAANG 랠리
12거래일	1992년	마지막 13연속 이전 최장

기록

13거래일

기간: 2026.04.01~04.17
비고: 1992년 이후 최장

기록

11거래일

기간: 2009년
비고: 금융위기 회복 국면

기록

10거래일

기간: 2017년
비고: FAANG 랠리

기록

12거래일

기간: 1992년
비고: 마지막 13연속 이전 최장

나스닥 역사적 연속 상승 기록 비교

출처: NASDAQ 공식 데이터, 1992~2026

연속 상승 기간 나스닥 수익률: +9.8% (4/1 21,836 → 4/17 24,468.48)

핵심 견인차:

엔비디아: +6.4% (HBM 수요 확인)
Credo(CRDOCRDO): +29% (Jefferies + GPU 인프라 수혜)
CoreWeave(CRWV): +22% (MetaMETA·Anthropic 계약)
SanDisk(SNDK): +18% (나스닥 100 편입)
AMDAMD: +12% (MI400 로드맵 기대)
TeslaTSLA: +8% (중국 판매 회복)

구조적 시사점:

AI 인프라 수요가 경기 사이클보다 강하다는 사실이 확인됨
13연속 상승은 역사적으로 추가 상승 신호 (과거 4회 중 3회가 3개월 후 +5% 이상)
다만 RSI 78(과매수), VIX 17대로 단기 차익실현 리스크 상승

리스크: 과거 10연속 상승 이후 평균 3거래일 내 -2.1% 조정. 다음 주 초반 매물 출회 가능성.

TSMC·ASML Q1 서프라이즈: AI 슈퍼사이클 재확인

Key Points

—AI 인프라 CapEx 사이클은 방어적으로 작동

이번 주 Q1 어닝시즌의 핵심 두 회사가 AI 슈퍼사이클의 숫자적 증거를 제시했다.

TSMCTSM Q1 2026 실적 (4/16 발표)

지표	수치	해석
매출	NT$892B	YoY +44%, 컨센 +3% 상회
순이익	NT$572B	YoY +58%, 역대 최대
Gross Margin	59.1%	전분기 58.6%
2026 가이던스	매출 +30%+ 성장	기존 +25%에서 상향
CapEx	$44B	AI 파운드리 확장

지표

매출

수치: NT$892B
해석: YoY +44%, 컨센 +3% 상회

지표

순이익

수치: NT$572B
해석: YoY +58%, 역대 최대

지표

Gross Margin

수치: 59.1%
해석: 전분기 58.6%

지표

2026 가이던스

수치: 매출 +30%+ 성장
해석: 기존 +25%에서 상향

지표

CapEx

수치: $44B
해석: AI 파운드리 확장

ASMLASML Q1 2026 실적 (4/16 발표)

지표	수치	해석
EPS	€7.15	YoY +8.8%, 컨센 €6.58 대비 beat
매출	€8.8B	가이던스 상단
2026 가이던스	€36–40B	기존 €34–38B에서 상향
EUV 매출 비중	62%	전년 동기 58%

지표

EPS

수치: €7.15
해석: YoY +8.8%, 컨센 €6.58 대비 beat

지표

매출

수치: €8.8B
해석: 가이던스 상단

지표

2026 가이던스

수치: €36–40B
해석: 기존 €34–38B에서 상향

지표

EUV 매출 비중

수치: 62%
해석: 전년 동기 58%

Q1 2026 AI 반도체 핵심 기업 실적 YoY 성장률

출처: 각사 IR (2026 Q1)

주가 반응 (발표 당일):

TSMTSM: +4.8% ($198)
ASMLASML: +3.2% (€792)
NVDANVDA: +2.1% (동반 상승)
Samsung: +1.4% (이미 선반영)

이란 호르무즈 '완전 개방' 선언: WTI $82 폭락

Key Points

—아라그치가 휴전 기간 호르무즈 해협을 상업 선박에 '완전 개방'한다고 공식 선언
—이란 항구 봉쇄는 "완전 평화협정 체결 전까지" 전면 유지

4/17 호르무즈 개방 → 유가 충격

자산	4/16 종가	4/17 종가	변동
WTI 원유	$95.00	$82.60	-9.6% (3/10 이후 최저)
Brent 원유	$99.20	$87.50	-11.8%
러시아 Urals	$88	$76	-13.6%
에너지 ETF (XLE)	$91.20	$86.80	-4.8%

자산

WTI 원유

4/16 종가: $95.00
4/17 종가: $82.60
변동: -9.6% (3/10 이후 최저)

자산

Brent 원유

4/16 종가: $99.20
4/17 종가: $87.50
변동: -11.8%

자산

러시아 Urals

4/16 종가: $88
4/17 종가: $76
변동: -13.6%

자산

에너지 ETF (XLE)

4/16 종가: $91.20
4/17 종가: $86.80
변동: -4.8%

4/17 원유 시장 반응 (일간)

출처: CME, ICE (2026.04.17 종가)

중요한 제약 조건:

트럼프는 이란 항구 봉쇄는 "완전 평화협정 체결 전까지" 전면 유지
즉 상업선박 통항은 열렸지만, 이란 원유 수출은 여전히 차단
프레임워크 딜: 핵 비확산 + 동결자금 $60억 반환 + 호르무즈 통항료 (워싱턴-테헤란 마라톤 협상 진입)

시장 영향:

에너지 인플레 압력 급감: 4월 CPI 전망치 3.3% → 2.8~3.0%로 하향
연준 6월 인하 확률: 58% → 71%
에너지 섹터: 단기 부진 예상 (XLE 3주 랠리 종료)
항공·운송주 랠리: 델타, UPS, FedEx 평균 +3.8%

이란·호르무즈 주간 타임라인

다음 주 전망: 4/21 휴전 만료와 프레임워크 딜

Key Points

—4/21 휴전 만료 + 과매수 + MAG7 어닝

다음 주는 이번 사이클의 분수령이 될 수 있다.

4월 4주차 핵심 이벤트

날짜	이벤트	중요도
4/20(월)	SanDisk 나스닥 100 편입, TeslaTSLA 실적(After)	★★★★
4/21(화)	미·이란 2주 휴전 만료, NVIDIANVDA GTC 2026 Day 1	★★★★★
4/22(수)	IBM·MetaMETA 실적, PMI 플래시	★★★
4/23(목)	Alphabet·IntelINTC 실적, 내구재 주문	★★★★
4/24(금)	MicrosoftMSFT·AmazonAMZN 실적, 미시간 소비자심리	★★★★★

날짜

4/20(월)

이벤트: SanDisk 나스닥 100 편입, TeslaTSLA 실적(After)
중요도: ★★★★

날짜

4/21(화)

이벤트: 미·이란 2주 휴전 만료, NVIDIANVDA GTC 2026 Day 1
중요도: ★★★★★

날짜

4/22(수)

이벤트: IBM·MetaMETA 실적, PMI 플래시
중요도: ★★★

날짜

4/23(목)

이벤트: Alphabet·IntelINTC 실적, 내구재 주문
중요도: ★★★★

날짜

4/24(금)

이벤트: MicrosoftMSFT·AmazonAMZN 실적, 미시간 소비자심리
중요도: ★★★★★

시나리오 확률 (MoneyMoves 기준):

4/21 이란 휴전 만료 시나리오별 확률

출처: MoneyMoves 분석 (2026.04.19)

다음 주 투자 아이디어 우선순위:

1순위 (High Conviction): AI 인프라 (NVIDIANVDA·CRDOCRDO·CRWV), 메모리 (삼성·하이닉스·MUMU)
2순위 (Tactical): 금리 인하 수혜 (부동산·장기채), 항공·운송주
3순위 (Hedging): VIX 풋 + 금, 유가 재상승 헤지

금리 & 매크로 전략

전체 리포트 목록

주간 시장 리뷰: 4월 3주차

핵심 요약

핵심 요약

호르무즈 봉쇄 24시간: 공포 → 안도로의 급전환

4/13 미국 증시 반등 드라이버

4/14 반전: 사우디 파이프라인 정상화

4/13-14 48시간 자산 반전 (vs 4/12 종가)

S&P 500 사상 첫 7,000·7,100 연속 돌파

S&P 500 역사적 돌파 일지

S&P 500 월간 신고점 여정: 6,500 → 7,100

나스닥 13거래일 연속 상승: 1992년 이후 최장

나스닥 연속 상승 역사

나스닥 역사적 연속 상승 기록 비교

TSMC·ASML Q1 서프라이즈: AI 슈퍼사이클 재확인

TSMCTSM Q1 2026 실적 (4/16 발표)

ASMLASML Q1 2026 실적 (4/16 발표)

Q1 2026 AI 반도체 핵심 기업 실적 YoY 성장률

이란 호르무즈 '완전 개방' 선언: WTI $82 폭락

4/17 호르무즈 개방 → 유가 충격

4/17 원유 시장 반응 (일간)

다음 주 전망: 4/21 휴전 만료와 프레임워크 딜

4월 4주차 핵심 이벤트

4/21 이란 휴전 만료 시나리오별 확률

피어 비교 분석

NVIDIA vs AVGO 비교

SK하이닉스 vs 삼성전자 vs MU 비교

밸류에이션 민감도

NVIDIA 핵심 변수별 목표가 민감도

SK하이닉스 핵심 변수별 목표가 민감도

관련 투자 아이디어

NVIDIA — AI 가속기 절대 강자, B200/B300 사이클 본격화

TSMC — CPO 패키징의 플랫폼, COUPE로 표준 장악

SK하이닉스 — HBM 글로벌 1위, 메모리 슈퍼사이클 최대 수혜

Credo Technology — AEC의 절대 강자, AI 클러스터의 신경망

비트코인 — 디지털 골드의 기관 채택 가속화

금리 & 매크로 전략

댓글

주간 시장 리뷰: 4월 3주차

핵심 요약

핵심 요약

호르무즈 봉쇄 24시간: 공포 → 안도로의 급전환

4/13 미국 증시 반등 드라이버

4/14 반전: 사우디 파이프라인 정상화

4/13-14 48시간 자산 반전 (vs 4/12 종가)

S&P 500 사상 첫 7,000·7,100 연속 돌파

S&P 500 역사적 돌파 일지

S&P 500 월간 신고점 여정: 6,500 → 7,100

나스닥 13거래일 연속 상승: 1992년 이후 최장

나스닥 연속 상승 역사

나스닥 역사적 연속 상승 기록 비교

TSMC·ASML Q1 서프라이즈: AI 슈퍼사이클 재확인

TSMCTSM Q1 2026 실적 (4/16 발표)

ASMLASML Q1 2026 실적 (4/16 발표)

Q1 2026 AI 반도체 핵심 기업 실적 YoY 성장률

이란 호르무즈 '완전 개방' 선언: WTI $82 폭락

4/17 호르무즈 개방 → 유가 충격

4/17 원유 시장 반응 (일간)

다음 주 전망: 4/21 휴전 만료와 프레임워크 딜

4월 4주차 핵심 이벤트

4/21 이란 휴전 만료 시나리오별 확률

피어 비교 분석

NVIDIA vs AVGO 비교

SK하이닉스 vs 삼성전자 vs MU 비교

밸류에이션 민감도

NVIDIA 핵심 변수별 목표가 민감도

SK하이닉스 핵심 변수별 목표가 민감도

관련 투자 아이디어

NVIDIA — AI 가속기 절대 강자, B200/B300 사이클 본격화

TSMC — CPO 패키징의 플랫폼, COUPE로 표준 장악

SK하이닉스 — HBM 글로벌 1위, 메모리 슈퍼사이클 최대 수혜

Credo Technology — AEC의 절대 강자, AI 클러스터의 신경망

비트코인 — 디지털 골드의 기관 채택 가속화

금리 & 매크로 전략

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