발표 완료
FY2026 Q3
실적 리뷰AMAT
BEAT어플라이드 머티어리얼즈
Applied Materials, Inc. · 반도체 장비 (전공정 풀라인)
2026년 8월 13일 목·장 마감 후
AMAT반도체 장비전공정HBMDRAMAI 인프라실적발표
01월가 컨센서스
EPS$3.39
매출$9.04B
02실적 발표 결과
EPS$3.50+3.2%
매출$9.12B+0.8%
영업이익률34
매출 YoY+25%
시간외 반응시간외 하락
※ non-GAAP 희석 EPS $3.50 — 전년比 +41%, 컨센 $3.39 대비 +3.2%
핵심 테이크어웨이
- 매출 $9.115B (+25% YoY, +15% QoQ) — 분기 사상 최대
- non-GAAP 희석 EPS $3.50 (+41% YoY) — 컨센 $3.39 대비 +3.2%
- non-GAAP 매출총이익률 50.4% · non-GAAP 영업이익률 34.0%
- 반도체시스템 매출 $7.040B (+26% YoY) — DRAM 비중 26% (전년 22%)
- AGS(서비스) 매출 $1.781B (+22% YoY)
- non-GAAP 잉여현금흐름 $2.330B (+14% YoY) · 주주환원 $860M (자사주 $440M + 배당 $420M)
- 4분기 가이던스 매출 $10.25B ±$0.5B · non-GAAP EPS $4.02 ±$0.20
- CY2026 반도체시스템 성장 전망 30% 이상 — 기존 20% 이상에서 상향
핵심 체크포인트
- 01Semiconductor Systems 매출 — DRAM 비중 변화
- 02AGS(서비스) 매출 성장률
- 034분기 가이던스 — 메모리 캐펙스 램프 반영 여부
- 04CY2026 반도체 장비 시장 성장 전망 갱신
업사이드 촉매
- HBM·첨단패키징 장비 수요
- DRAM 캐펙스 사이클
리스크 요인
- 중국 매출 비중과 수출 통제
- 메모리 캐펙스의 변동성
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EEPS 추이 (최근 2분기)
실제 EPS vs 컨센서스 — 초록 Beat · 빨강 Miss
Beat2
Miss0
Beat rate100%
1해랑달 판독
장비 쪽 숫자가 먼저 움직였다. 반도체시스템 매출이 전년比 +26%인데, 그 안에서 DRAM 비중이 22%에서 26%로 올라섰다. 세그먼트가 커지는 동시에 메모리 몫이 커진 것이라, DRAM 절대금액의 증가폭은 세그먼트 성장률보다 가파르다.
4분기 가이던스는 매출 $10.25B, EPS $4.02다. 3분기 대비 매출 +12%를 다시 얹는 수치이고, 회사는 CY2026 반도체시스템 성장 전망을 20% 이상에서 30% 이상으로 올렸다.
장비 발주는 비트 공급보다 앞선다. 지금 깔리는 DRAM 장비의 공급 반영 시점이 메모리 사이클 정점 추정의 입력값이다.
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SEPS 서프라이즈 히스토리
Beat2Miss0Beat률 100%
분기별 EPS 컨센서스 대비 서프라이즈(%) — 막대: EPS, 점선: 매출
컨센서스 대비 실제 EPS/매출 서프라이즈 (%)